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买年金让你活更久？智利60万退休人员数据揭示惊人真相！

Borja Larrain

你可能会觉得，买年金只是退休后多一笔固定收入。但一项基于智利60万退休人员、跨度18年的权威研究告诉你：选择年金，可能直接改变你的寿命。 传统经济学一直有个谜题：为什么大多数人明明知道年金能保障终身收入，却很少有人买？过去，学者们认为是“逆向选择”——只有觉得自己会长寿的人才去买年金。但这篇研究给出了一个完全相反、甚至有点“打脸”的结论：不是因为你活得久才买年金，而是你买了年金，这个行为本身让你活得更久。 研究显示，选择年金化的人，5年内死亡率比选择自己逐步提款的人低了2.55%，10年内低了3.62%。这相当于什么？相当于美国60岁以上人群申请破产带来的死亡率降低效应的三分之一。 更关键的是，研究者想出了一个聪明的方法，解决了“到底是长寿的人选年金，还是年金让人长寿”这个先有鸡还是先有蛋的问题。他们发现，退休人员做决定时，竟然会看退休前几个月的基金回报率——市场跌了，他们怕以后钱不够，就更倾向买年金。这恰恰成了一个天然实验。 为什么年金能让人活更久？主要有三个原因： 第一，它帮你屏蔽了市场的焦虑。不用每天提心吊胆看股票涨跌，心理压力小了，身体自然好。 第二，它给了你一个“活下去的激励”。每个月都有钱到账，你更有动力去体检、去运动。数据显示，年金领取者做常规体检的比例高出57.8%。 第三，它防止你老了把钱花光。 这项研究的作者是Borja Larrain、Alessandro Previtero和Felipe Severino，论文来自美国国家经济研究局（NBER）。 看完这个视频，你会重新理解：养老金不是冷冰冰的金融产品，它可能就是你健康长寿的“隐形保险”。